Szczegóły publikacji
Opis bibliograficzny
Zastosowanie dekompozycji czynników Famy i Frencha do wyceny akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie — The Fama French factors decomposition for asset pricing on Warsaw Stock Exchange / Anna CZAPKIEWICZ // Zeszyty Naukowe / Wyższa Szkoła Ekonomii i Informatyki w Krakowie ; ISSN 1734-5391. — 2013 — nr 9, s. 45–56. — Bibliogr. s. 56
Autor
Dane bibliometryczne
| ID BaDAP | 79589 |
|---|---|
| Data dodania do BaDAP | 2014-02-06 |
| Rok publikacji | 2013 |
| Typ publikacji | artykuł w czasopiśmie |
| Otwarty dostęp |  |
| Czasopismo/seria | Zeszyty Naukowe / Wyższa Szkoła Ekonomii i Informatyki w Krakowie |
Streszczenie
Celem niniejszej pracy jest empiryczna weryfikacja modelu Famy i Frencha z dekompozycją czynników SMB na dwie składowe dla rynku polskiego dla danych z okresu styczeń 2003-marzec 2012. Badaniem objęto tylko te spółki, które były w tym okresie notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w sposób ciągły, dla których wartość księgowa była dodatnia.
Abstract
The main objective of this paper is to verify the performance of the Fama-French model for the Polish market. The monthly data from the Warsaw Stock Exchange for the period January 2003 to March 2012 was used for the study. The empirical evidence shows that the stocks with small capitalization and low relation of book value to market value may weaken the three-factor model of Fama and French. The decomposition of the factors into two components improves the effectiveness of the model.
