Szczegóły publikacji
Opis bibliograficzny
The cross section of international government bond returns / Adam Zaremba, Anna CZAPKIEWICZ // Economic Modelling ; ISSN 0264-9993. — 2017 — vol. 66, s. 171–183. — Bibliogr. s. 182–183, Abstr. — Publikacja dostępna online od: 2017-07-10
Autorzy (2)
- Zaremba Adam
- AGHCzapkiewicz Anna
Słowa kluczowe
Dane bibliometryczne
| ID BaDAP | 113013 |
|---|---|
| Data dodania do BaDAP | 2018-04-04 |
| Tekst źródłowy | URL |
| DOI | 10.1016/j.econmod.2017.06.011 |
| Rok publikacji | 2017 |
| Typ publikacji | artykuł w czasopiśmie |
| Otwarty dostęp |  |
| Czasopismo/seria | Economic Modelling |
Abstract
Volatility risk, credit risk, value effect, and momentum are major return drivers in the fixed-income universe. This study offers a four-factor pricing model for international government bonds. The model thoroughly explains the variation of government bond returns and covers a range of more than 60 cross-sectional return patterns in government bond markets, verifying its usefulness for asset pricing. The research was conducted within a sample of bonds from 25 developed and emerging markets for the years 1992 to 2016.
